【期货知识】期货资格证考试经常出现的计算公式 - 投资理财

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【期货知识】期货资格证考试经常出现的计算公式

时间：2021-11-11 12:06:03 编辑：陈心正点击量：3289次

1、短期国债的报价与成交价的关系：成交价=面值*[1-（100-报价）/4]
2、关于β系数
A.一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅
B.股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值
3、远期合约合理价格的计算：股票组合与指数完全对应的
远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和；如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。
4、无套利区间的计算：包含期货理论价格的计算
首先，无套利区间上界=期货理论价格+总交易成本；无套利区间下界=期货理论价格-总交易成本。
其次，期货理论价格=期货现值*[1+（年利息率-年指数股息率）*期间长度（天）/365]
年指数股息率就是分红折算出来的利息。
最后，总交易成本=现货（股票）交易手续费+期货（股指）交易手续费+冲击成本+借贷利率差

借贷利率差成本=现货指数*借贷利率差*借贷期间（月）/12

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经常用的

公式一、套期保值比率=期货合约所代表的数量/被套期保值的现货数量

公式二、基差=现货价格-期货价格

公式三、期权的内涵价值

（1）看涨期权的内涵价值=标的资产价格—执行价格

（2）看跌期权的内涵价值=执行价格—标的资产价格

公式四、实值期权

（1）实值看涨期权=执行价格﹤其标的资产价格

（2）实值看跌期权=执行价格﹥其标的资产价格

公式：

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